富途控股的宝贵无极4平台总代理“缓冲期” 内外

2022年12月30日,证监会点名富途控股、老虎证券,未经核准非法跨境展业,已构成非法经营证券业务,将责成相关派出机构现场核查、督促整改,并视整改情况采取进一步监管措施。

措辞之严厉,可谓声惊四座。除了让投资者神经紧绷,也出乎不少市场意料:

要知道,就在12月22日富途控股还公告,将以介绍方式在港交所主板上市,预计12月30日挂牌。而富途之前,香港并无互联网券商,堪称破冰之旅。

戛然而止,瞬间从神坛跌落冰潭,富途可安好?还能上市不?灰色地带终结,后续又将怎么走?

巨大旋涡中,等待富途、李华答案。

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“无照驾驶”不可持续

能否抓住宝贵“缓冲期”?

截止美东2023年1月6日收盘价43.62美元,市值不足68亿,相比2022年12月6日的67.22美元,一月缩水超3成。相比12月30日的40.65美元,有企稳之态。

广东金唐律师事务所齐岩冰律师认为,证监会“允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易”,加之富途坚持贯彻和维护,意味着已开户的内地存量客户账户仍可正常使用,相关投资者吃下“定心丸”。至于中国香港和海外投资者更加不受影响,但不得违反我国外汇管理规定。

的确,证监会还是留有了缓冲余地,凸显人性化特点。但毕竟监管利剑出鞘、“既要疏,又要堵”,依法取缔增量非法业务活动,也意味着富途失去了内地增量盘。

能够抓住宝贵缓冲期?

往期看,富途已失去不少自我改变机会。

实际上,本轮整治要追溯到2021年10月。当时证监会表态称,上述境外证券经营机构的跨境证券业务不符合《证券法》。

同年11月11日,证监会再次对富途控股、老虎证券高管进行监管约谈。

公开信息显示,成立于2012年的富途控股是一家领先的数字化金融科技公司,由港美股经纪业务起家,目前已形成以富途牛牛、富途大象财富、富途安逸为核心的业务矩阵。

2022年11月,三季报时董事长李华表示:在富途10周年之际,三大业务板块协同发展,投资生态闭环打造已逐步成熟。“下一阶段,将继续深耕香港市场,推进国际化进程,以领先的金融科技力量,陪伴全球投资者共同成长。”

雄心勃勃,足够繁华,却难掩业务长期灰色地带游走的隐忧:现有监管框架内,中国内地居民只能通过合格境内机构投资者(QDII)制度,以基金形式间接投资海外股票,或通过“沪港通”“深港通”买卖香港股票。

国内监管不断收紧,“无牌行走”的富途不乏警示信号。

2020年,富途控股的境内公司深圳市富途网络科技有限公司因非法买卖外汇行为,被国家外汇管理局深圳市分局给予警告,并罚款20.32万元。

次年,人民网发文指出,富途证券等互联网券商在用户信息安全以及合法化、合规化方面存在风险,中国内地公民的个人信息出境问题,或将成为新考验。

对此,富途证券表示,公司从成立之日起即在中国香港持牌并接受严格监管,一直以来秉承合规经营的原则,在原有行业法律法规的框架内经营,与所有在中国香港持牌的同行无异。但实际上,无极4平台总代理 其并未取得境内相关牌照。

2021年10月底,央行金融稳定局局长孙天琦在某峰会上公开批评跨境互联网券商的“无照驾驶”行为,无极4平台代理 属非法金融活动,这种定性与资本项目是否完全可兑换无关。

或许嗅到苗头,最近两年富途加紧“修屋”预防“暴风雨”。

2022年第二季度提到,当季净增有资产客户6.1万,其中90%来自中国香港及海外市场。此外,无极4平台代理 富途还开启了澳大利亚业务以寻找增量市场。

即便如此,其或也没想到监管暴风来得这么快。

原计划12月30日登陆港股的富途控股,12月29日晚突然宣布暂缓上市:理由是“正与香港联交所澄清与本集团相关的若干事宜”。12月30日老虎证券、富途控股股价双大跌,前者跌幅28.51%、后者跌幅31%。

上市搁浅、股价大跌,富途正给自己的行为托底。
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