近日公布的《中国银行(601988)业理财市场半年报告（2023年上）》显示，截至6月末，银行理财存续规模为25.34万亿元，被规模达27.69万亿元的公募基金反超，暂时退居资管行业规模次席。
此前，银行理财子公司（下称“理财公司”）对于体量的收缩趋势早有预判。今年以来，在逐步摆脱规模崇拜后，多家大型理财公司从制度、机制、基础设施等方面不断强化内控合规管理，提高发展质量。据证券时报记者梳理，刚刚过去的上半年，银行理财在净值修复、稳健发展的导向下，取得了进一步发展，行业特点也进一步呈现。
银行理财摆脱规模崇拜
截至今年6月末，银行理财市场存续规模较去年底下降约2.31万亿元。而据中国基金业协会的数据，截至6月末，内地公募基金资产净值合计27.69万亿元。这也意味着，资管行业规模的头把交椅易主，银行理财暂时退居第二。
经历去年股、债两轮杀跌带来的净值回撤潮后，2023年理财公司纷纷摆脱规模崇拜。仅据证券时报记者了解，就有3家理财公司2023年全年规划的规模指标远比前几年保守，甚至低于上一年。
在宏观思路的转变下，理财公司的运营机制也有了新变化。据证券时报记者了解，几家主要的理财公司特别注重合规工作，合规培训开了一场又一场，同时积极主动开展理财产品测试，密切监测组合的流动性风险。
理财投资者首次破亿
尽管经历了债市波动带来的破净潮，但是银行理财投资者的数量仍在稳步增长。今年上半年，投资者数量更是取得历史性突破——截至今年6月末，持有理财产品的投资者数量突破1亿。
上述数据也从侧面说明，投资者信心回暖，入场人数越来越多。在债市负反馈的去年下半年，持有理财产品的投资者数量增长了525.6万，从去年6月末的9145.4万增至去年底的9671万。进入净值修复的2023年，上半年投资者数量继续增长超700万，整体数量达到了1.04亿。
数据显示，今年上半年累计新发的理财产品达1.52万只，无极4总代理开户 累计募集资金27.75万亿元，为投资者创造收益3310亿元。
股份行理财规模占前三
在上半年行业规模缩水的阵痛中，银行理财的头部座次也迎来了洗牌。
据证券时报记者独家获悉的12家理财公司规模（仅以子公司管理口径计）及变化，今年3月末，行业前三首度由股份行理财公司占据，尽管4月末个别大行理财公司短暂回归前三，无极4总代理抽水 但势头并未维持下去。
到了6月末，招银理财、兴银理财和信银理财守住了行业前三的“宝座”，而四大国有行理财公司则跌入第二梯队，较2022年同期已是另一番光景。截至今年6月末，四大行理财公司之间的规模差距均在千亿元以内，平均规模约为1.5万亿元。招银理财、兴银理财是目前市场上仅有的2家规模破2万亿元的理财公司。
从快速下降到缓慢回升，主要理财公司的总规模已经回暖。根据证券时报记者汇总的数据，包括六大国有行理财公司，以及招银理财、兴银理财、信银理财、平安理财、光大理财在内的11家理财公司，今年上半年规模较年初缩水约1.2万亿元，6月末共计为15.87亿元。而进入二季度，此前的下降之势似乎见底，6月末上述11家理财公司规模较一季度末增长超5000亿元。
降费潮起让利投资者
上半年，规模表现欠佳，理财公司也在思考如何留住投资者。
在这个过程中，很多理财公司都在反思如何提升客户价值感、挽回客户信任度。例如，今年以来，多家理财公司密集调降管理费等费率，有的理财公司还推出“净值低于1不收管理费”产品，均是最大化留存客户的举措。据中国理财网披露，银行理财产品阶段性“降费潮”的势头仍在加大。
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